Luna & Star counseling

안녕하세요 컨설턴트입니다. 최근 안전 자산으로 평가받는 미국 국채의 하락에 대해 분석한 글을 소개하며 어떤 문제가 있었는지 확인해 보려 합니다. 채권 관련 내용이 다소 어렵게 느껴질 수 있지만, 특히 미 국채에 대한 투자 관심도가 높아진 지금 공부를 소홀히 할 수는 없습니다. 채권에 대해 배워야 할 중요한 내용들이 많아 더욱 심도 있는 학습이 필요합니다. 제가 예전에 작성했던 금리와 채권 수익률에 대한 기본 개념도 링크를 남깁니다.https://ekfquf2420.tistory.com/51 "베이시스 트레이드의 역풍… 수익률 급등은 경고 신호일까?"https://kr.investing.com/analysis/article-200451845 헤지펀드의 고 레버리지 전략은 막대한 레버리지에 의존하며, 초기..

​ 안녕하세요 컨설턴트입니다. 엔비디아(티커 NVDA)가 시장의 예상치를 한참 초과하는 실적을 좀 전 발표 했습니다. 매출은 직전 분기 대비 87.9% 상승 순이익은 직전 분기 대비 147.7% 상승 애널리스트 예측 대비 매출 21.4% 순이익 30.4%가 높게 나왔습니다. 당연하게도 data center 매출의 증가가 견인했으며 전년 동기 대비 195% 상승폭을 보여주며 기대 이상의 실적을 증명했습니다. 그래픽카드 부문도 바닥을 찍고 회복 중으로 전년 동기 대비 22% 상승했습니다. 400$이상의 주가와 1조 달러 시총을 증명했다 볼 수 있는데 다음 분기 가이던스 또한 매출은 18.4% 이상 성장을 예고하며 16B을 제시, 영업이익은 9.26% 성장한 2.95B을 제시했습니다. 이는 생산 CAPA의 한..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘 한국 시간 새벽 미장 마감 후 NVDA가 실적 발표를 하고 역대 최고가를 경신하였습니다. 오늘 장이 열려봐야겠습니다만 미장은 장후 거래 가격이 거의 그대로 가기 때문에 시작가가 380$ 언저리에서 시작할 가능성이 매우 높습니다. 1. Chat GPT와 기술 특이점 NVDA가 오르는 데에는 여러 가지 이유가 있겠습니다만 가장 중요한 포인트는 바로 DATA Center 매출의 증가 "기대"입니다. 데이터 센터라 하면 뭔가 싶습니다만 데이터를 저장 및 가공을 하기 위한 장소를 뜻하며 이는 단순 저장 공간뿐만 아닌 가공(처리) 시스템이 있는 공간을 뜻하기도 합니다. DATA를 연산 또는 가공을 하던 프로세서로 AI를 학습시키고 그러다 보니 여기서 바로 기술 특이점이 발생했습니다...

안녕하세요 컨설턴트입니다. 어제저녁에 발표한 CPI 추세는 이전과 다를 바 없이 하락 추세임을 확인할 수 있었습니다.3월도 그랬지만 4월도 CPI가 기대 이상 결과에도 크게 변동 없는 추세로 이어 가고 있습니다. 어느새 시장에서 CPI란 지표의 중요도가 이전 같지 않아 매우 다행이라 생각합니다. 원유의 가격도 70$ 언저리에서 안정적으로 자리 잡고 있으니 단기간에 CPI 추세의 변동이 생길 확률은 낮다고 보면 되겠습니다. 결국 연준의 예상 및 희망대로 물가는 서서히 잡혀가고 있으며 결국 연준의 목표치 부근까지 내려갈 것입니다. 여기서 시장에서 언급하는 물가에 대해 약간의 부언을 하자면 물가는 절대치가 아닙니다. 전월 대비, 전년 대비가 명시되어 있는 비교 지표이지요. 따라서 물가가 잡힌다는 표현은 절대 ..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘 한국 시간 기준 새벽 2시 40분에 파월 의장의 연설(인터뷰)이 있었습니다. 주요 내용을 요약해 보면 기존에 연준이 가지고 있던 스탠스를 재 확인 시켜 줬다 볼 수 있습니다. 1. 디스인플레이션이 시작되었다.(인플레이션의 하락 단계를 뜻하며 디플레이션이 아님) 2. 서비스 부문과 주택 부문의 인플레이션 완화 기미가 아직 보이지 않는다.(우려) 3. 인플레이션 목표는 2%이며 그 이유는 글로벌 스탠더드이기 때문이다. 23년은 인플레이션이 빠르게 하락할 것이다.(CPI 목표 달성 가능) 4. 고용시장은 여전히 강력하다. 하지만 고용 시장에 개입하여 적절 수준의 관리(시장에서 기대하는 고용의 약화)를 하는 것은 연준의 목표가 아니다. 5. 따라서 고용이 약화되어야 인플레이션 잡..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 OCI의 인적분할 이슈가 호재인지 악재인지 분석해 보려 합니다. 1. 인적분할 VS 물적 분할기본적으로 주식회사가 분할된다고 하면 크게 2가지로 나뉩니다.- 인적분할인적분할은 회사를 2개 이상 물리적으로 쪼개는 형태입니다. 이번 OCI와 예전 현대중공업이 대표적인 인적분할을 한 기업입니다. 인적분할을 하게 되면 일반적으로 아래와 같이 일정 비율로 회사를 쪼개며 쪼개진 회사는 장부가액상 자산과 부채를 정해진 비율에 맞춰 나누게 됩니다. 그러면서 존속 회사는 쪼개지는 분할 회사의 자산만큼 감자를 하게 되고 신설 회사는 감자 비율만큼 자산과 부채를 기반으로 신주를 발행합니다. - 물적분할반대로 물적분할은 기존 회사의 주식은 그대로 유지되고 분할할 회사의 주식을 신주 발행 후 ..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 요 며칠 가장 중요한 뉴스지만 국내에는 크게 소개되지 않고 있는 대만 중국 간 전쟁 가능성에 대해 리뷰해 보겠습니다. 대만 해협에 긴장감이 고조된 이유는 바로 미국 내 권력 서열 3위(1위 대통령, 2위 부통령)인 하원의장 낸시 펠로시의 대만 방문 때문입니다. https://nownews.seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20220802601013&wlog_tag3=naver [대만은 지금] “美 펠로시 대만행 확정”...25년만에 대만해협 위기 찾아올까 아시아 순방을 떠난 낸시 펠로시 미국 하원의장이 2일 밤 타이베이에 도착할 것으로 전해졌다. 미국에서 3번째 인물인 그가 대만을 방문하게 되면 25년 만에 미국 하원 의장이 대만을 다시 방문 nowne..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 결국 오늘 MSCI 선진 지수 편입의 선 조건인 관찰 대상국 등재에 실패하였습니다. https://www.hankyung.com/finance/article/202206243244i 정부 강한 의지에도… 韓 결국 MSCI 선진지수 후보 편입 실패 정부 강한 의지에도… 韓 결국 MSCI 선진지수 후보 편입 실패, 외환시장 개방·제한적 공매도 등 변화 없어 www.hankyung.com 한국시간 6월 10일 새벽에 진행한 MSCI preview에서도 이미 등재 실패를 예감했습니다만 많이 아쉬운 결과입니다. 제가 블로그에는 안 썼습니다만 지인들에게 정보를 뿌려주는 창구에는 아래와 같이 리뷰를 한 적이 있습니다. 전체 문서는 아래 링크해 드립니다. https://www.msci.com..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 현재 인플레이션 문제로 인해 금리 인상 시기가 빨라질 것이라는 예측으로 시장 상황이 나쁩니다. 그렇다면 아래 내용을 차례차례 짚어보면서 왜 인플레이션이 문제가 되는지, 인플레이션이 뭔지 어떻게 대응을 해야하는지 확인해 보겠습니다. 1. 인플레이션을 무슨 지표로 보는지 CPI(Consumer Price Index = 소비자 물가 지수)를 기준으로 보며 2022년 1월 기준 전년 대비 물가 상승률이 1982년 2월 이후 역대 최고치를 찍었다는 기사입니다. 여러 지표가 있습니다만 인플레이션 측정 시 가장 중요한 지표로 인지하면 됩니다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4198150 美 1월 CPI 전년比 7.5%↑…..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 우선 안내 말씀 먼저 드립니다. 이 내용은 정치적 성향과 상관없이 보시길 권장합니다. 본인 정치 성향이 국힘이든 민주당이든 돈은 그런 거 안 따지거든요. https://news.joins.com/article/24100789 "만장일치로 한국 선진국 됐다"…정부, 이젠 '이 청구서' 받는다 UNCTAD가 개도국에서 선진국으로 지위를 바꾼 나라는 한국이 처음이다. news.joins.com 위 기사가 얼마나 멍청한 뉴스인지 먼저 설명을 하겠습니다. 우선 선진국이 되려면 어떻게 해야 할까요? 내가 스스로 "야! 나는 선진국이니 앞으로 선진국으로 불러줘, "하면 될까요? 아닙니다. 바로 모두의 인정을 받아야만 선진국이 됩니다. 위 기사에 따르면 개도국의 이점을 버리고 선진국이 되었으..