Luna & Star counseling

안녕하세요. 컨설턴트입니다. 오늘은 가치 투자와 내재 가치에 대해 이야기해 보려 합니다. 개별 종목의 주가를 논하기 전에 투자를 시작하려면 우선 시장의 방향을 읽어야 합니다 지금이 오르는 "추세"인가, 내리는 "추세"인가 말이지요. 이를 통상 거시 경제라 하며 시장의 방향을 뜻하는 말이기도 합니다. 아무리 좋은 종목이 좋은 실적을 내고 있어도 이 추세가 하락세에는 시장과 같이 하락하고 다만 시장 하락세보다 선방하는 결과를 가져옵니다. 반면 아무리 쓰레기 같은 종목이 나쁜 실적을 내고 있어도 추세가 상승세일 때는 주가가 오르며 어떤 경우에는 비이성적인 상승을 보여 줄 때도 있습니다. 후자의 상황일 때 존경해 마지않는 위대한 코스톨라니 선생께서는 이렇게 표현하셨습니다. "시장에 주식보다 바보가 많으면 시장은..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 최근 이런 질문을 자주 받다 보니 저 스스로도 정리해서 알려 드릴 필요가 느껴져 작성해 보는 글입니다. 1. 처음에는 뭘 공부하면 좋을까요?무슨 투자를 하든 1순위는 멘탈과 투자 원칙입니다. 멘탈이 약하면 외부 요소에 의해 마음이 흔들리고 마음이 흔들리면 내가 목표한 지점까지 가지 못 합니다. 대부분의 투자자들이 5%, 10% 많이 해봐야 20% 차익 실현하면 파는 이유이며, -1%,, -5% 많이 빠져봐야 -10% 지점에서 성급하게 물타기도 아닌 비중 확대를 하다 여유 자금 부족으로 진짜 좋은 기회에 추가 투자를 못 합니다. 그러면 뭘 공부해야 멘탈이 생기고 원칙이 생길까요? 저는 무조건 이 책들을 추천합니다. 바로 유럽계 전설적인 투자자 앙드레 코스톨라니의 책입니다.(코멘)..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 경험에 의거한 가벼운 환담을 하려 합니다. 저는 주식을 매수할 때 아래 프로세스대로 움직입니다. 1. 거시 경제가 매수 가능한 시점인가?아무리 좋은 주식이어도 시장 추세가 하락일 때는 오르기가 매우 어렵습니다. 여기서 추세는 "돈 + 심리 = 추세"이며 선행 조건 중 하나라도 미 충족 시에는 변동이 없습니다. 따라서 투자의 시기는 위로 갈 것이 "예상"될 때입니다. 즉, 변곡점 또는 상승 시기입니다. 2. 어느 섹터를 매수할 것인가?향 후 비전이 있는, 즉 성장 가능성이 높은 섹터에 투자하는 것이 유리합니다. 제 기준에서 예를 들어보겠습니다. 2010년 전후 현대중공업이 50만 원 언저리에서 18만 원까지 내려왔을 때 PBR이 0.6이었습니다. PER는 썩 좋지 않았지요..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 글로벌 자동차 부품사 중 22년 기준 51~100위 회사의 성장 지표를 비교 분석 합니다. 기준 자료는 베릴스 컨설팅사의 자료로 독일계 자동차 섹터 컨설팅 회사입니다. https://www.berylls.com/category/top-100/ Top 100 Archive - Berylls - making automobility viableThe worlds top 100 biggest automotive supplierswww.berylls.com - 기준연도 : 2022년 - EV/EBITDA \ EV/LTM EBITDA \ EV/FWD EBITDA \ 공정가 \ 상승여력 : 인베스팅 기준 국내 자동차 제조사들이 저평가되어 있다 판단하여 조사해 보니 전 세계 제조사들 ..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 글로벌 자동차 회사의 성장 지표를 비교 분석합니다. 티커 EV/EBIT EV/EBITDA 멀티플 배당수익률 상승여력 (investing Pro) 현대차 005380 7.5 6.2 2.7 4.5% 45.32% 기아 000270 1.7 1.4 3.2 3.7% 35.11% 도요타 7203 4.9 3.5 8.4 2.6% 35.60% 폭스바겐 VOWG_p 11.5 10.3 2.6 7.8% -17.70% 테슬라 TSLA 73.3 51.9 8.8 0.0% -11.40% GM GM 12.7 8.2 4.9 1.0% -5.19% 포드 F 15.3 9.4 5.0 4.9% -15.54% 위 표는 Investing Pro에서 요약한 데이터 및 제 기준에 따라 임의 작성한 표입니다. 1. 비교 ..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 미국 주식의 매매 차익을 비과세로 만들기 위한 방법을 소개해 봅니다. 기본적으로 미국 주식 매매 시 차익이 발생하면 250만 원까지는 비과세, 250만 원을 초과하는 금액에 대해서는 22.5%라는 매우 높은 세율로 세금을 내야 합니다. 하지만 배우자 간 증여 공제(10년간 6억)를 이용하면 비과세 처리를 받을 수 있습니다. 타인 계좌로 주식을 이체 시 현재가로 이전이 되는 것을 이용하여 배우자에게 증여를 하면 증여를 받은 순간 세금+수수료로 -로 시작하게 되기 때문입니다. 이 방법으로 10년간 최대 12억(이익 6억)까지 비과세 처리가 가능합니다.위의 사진을 보면 매수 금액은 88,184,538원이고 매도 금액은 89,579,907원입니다. 주식을 매수한 금액은 약 5,..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 금리와 부동산의 상관관계를 설명해 보려 합니다. 1. 개인과 기업은 투자 방식이 다르다. 한국 시장에서 부동산이라 하면 일반적으로 주거용에 초점을 맞춘 개인 간의 거래 위주의 "소매시장"에 가깝습니다. 반면 미국을 위시한 서구권에는 전문 임대주택 기업들과 리츠들이 주가 되어 시장을 이끌어 갑니다. 여기서 한국 시장에서 부동산 투자를 하는 대부분의 개인들은 거시 경제 관점과 괴리감이 발생을 합니다. 개인도 마찬가지지만 기업 또한 부동산 투자 시 자금을 대출하여 조달합니다. 이들의 목적은 임대 수익을 통한 현금 흐름 창출과 매매 시 주택 가격 상승 시 발생하는 매매 차익인데 당연히 전자가 우선 합니다. https://naver.me/5QDXZ4KY 프로젝트파이낸싱 근사한 사..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 그동안 개인 사정으로 글이 좀 뜸했습니다. 오래간만에 투자 주의해야 할 뉴스가 나와 공유합니다. 美 부동산·원자재 투자 '비상'… 내년부터 200여 개 ETF 등에 '세금 폭탄' 출처 : 한국경제 | 네이버 - https://naver.me/5E3krI2E 美 부동산·원자재 투자 '비상'…내년부터 200여개 ETF 등에 '세금 폭탄' 이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 내년부터 미국 정부가 정한 200여개의 원유·가스·부동산 분야 ETF·ETN·주식 등을 팔면 매도액의 10%를 세금으 n.news.naver.com 시작 시점은 23년 1월 1일이며 현재 대략 200개의 원자재 및 부동산 관련 ETF에 부과 예정입니다. 사유로는 단기매..

안녕하세요 컨설턴트입니다. 오늘은 상장사들의 연간 기준 실적을 기반으로 멀티플을 산출하여 코스피 지수의 바닥과 최고점을 확인해 보는 시간을 가지려 합니다. 1. 상장사 결산 실적 비교 19년은 전년 대비 매출은 증가했으나 메모리 가격의 하락 여파로 영업이익과 이익률이 급감합니다. 20년은 코로나로 인해 매출이 감소하였으나 영업이익은 보합, 이익률은 소폭 증가합니다. 21년은 2차 전지와 반도체를 포함한 많은 기업들의 실적이 대폭 상승하여 영업이익은 무려 72%의 성장률을 보여 줍니다. 22년 현재 상반기 기준 전년 대비 매출 및 영업이익이 9% 이상 성장한 상태로 하반기 실적의 여부에 따라 보합 또는 상승의 가능성이 있습니다. 2. 상장사 결산 실적 비교(삼성전자 제외) 삼성전자를 제외하고 보는 이유는 ..

네이버 블로그에 2/3에 작성했던 글입니다. 작년부터 지금까지 외국인들이 주식을 꾸준히 매도하고 있습니다. 개인이 보기에는 쟤들은 왜 샀다 팔았다 하고 싸게 샀다가 비싸게 팔고 할지 궁금하실 거라 봅니다. 그 이유는 선물/옵션 파생 상품 시장의 흐름에 기인합니다. 우선 선물에 대한 이해가 먼저 필요합니다. 관련 내용은 아래 자료로 대체하겠습니다. https://www.cmegroup.com/ko/education/learn-about-trading/courses/introduction-to-options/options-on-futures-vs-etfs.html ​ 외국인들은 20년 6월 12일부터 12월 10일의 6개월 동안 코스피 200 선물 282 지점에서 매수를 시작으로 369에 선물 거래를 마무리..