2026년 1주차 경제 이슈: 하이닉스·삼성 동반 질주, 반도체가 이끄는 신고가

 안녕하세요 컨설턴트입니다.

 

2026년 1주 차 주요 경제 이슈입니다.

 

한국장 요약

• 코스피 4,309.63 마감: 사상 최고치 경신
• 상승 주도 요인: 삼성전자·하이닉스 동반 매수, 반도체 중심의 강세 전환
• 2차 전지: 다수의 부정적 뉴스로 하락세 강화
• 외국인 수급: 선현물 동반 강력 매수 → 대 상승장 예고

투자자 수급 동향

• 외국인: 코스피 4.8조 매수, 코스닥 2,584억 매도, 선물 1.7조 매수
• 개인: 코스피 6.5조 매도, 코스닥 3,620억 매수, 선물 1,066억 매도
• 기관: 코스피 1.6조 매수, 코스닥 2,798억 매수, 선물 1.6조 매도
• 고객예탁금: 87.4조 (증가)
• 신용잔고: 27조 (보합)

산업군별 심층 분석

• 국내: 삼성전자·하이닉스 동반 강세, 하이닉스는 12월 이후 외국인 집중 매수 지속
• 수급: 수출 회복세 뚜렷, AI·데이터센터 수요 반영, DDR5/HBM 등 고부가 제품 수출 증가
• 해외: 엔비디아·AMD 실적 호조 지속, 서버용 고성능 GPU 중심 수요 견인
• 관전 포인트: 삼성전자 파운드리 수주 확장 여부

▪ 2차 전지

• 악재 요인: 중국 전기차 보조금 조기 종료, 테슬라 생산 감축 보도, 국내 배터리 원가 이슈 확대
• 수급: 국내 대형주(에코프로비엠, LG에너지솔루션 등) 외국인 순매도 지속
• 투자 심리: 단기 리스크 반영으로 하락폭 확대, 반등은 실적 안정화 이후 예상
• 관전 포인트: IRA 보조금 확정 이후 미국 내 수요 회복 여부

▪ 자동차

• 국내: 현대차·기아, 연말 할인 정책 영향으로 내수 약세, 수출은 회복세
• 해외: 미국 전기차 수요 둔화, 일본차 점유율 상승 부담
• 시장 반응: 낙폭은 제한적이나 반등 탄력은 낮음

미국장 요약

• 반도체 중심 상승세: 엔비디아, AMD, 마이크론 실적 호조 지속
• SW 기업 조정: MS 등 소프트웨어 기반 기업 주가 약세, 기술주 내부 차별화 심화
• 지정학 이슈: 우크라이나 전쟁 종결 기대감 상승, 베네수엘라 공습 등 지정학 긴장 요인 존재
• 연준 스탠스: 금리 인하 기대감 확대, 시장은 3월 인하 가능성에 베팅 중

종합 정리

• 한국 시장: 반도체 주도 상승 전환, 순환매 일단락 → 상승 전환의 초기 신호로 해석 가능
• 2차 전지: 악재가 선반영되어 단기 추가 하락 우려 있으나 중장기적 회복 기대
• 자동차: 모멘텀 부재로 조정 흐름 지속
• 미국 시장: 반도체 중심 강세 유지, 소프트웨어·AI는 종목 간 온도차 확대
• 지정학 이벤트: 단기 변동성 요인이나 중장기 방향성에 미치는 영향은 제한적

 

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2. 주간 주요 경제 이벤트 일정

• 없음

3. 국내 선물 동향

1. • 선 현물 동반 매수로 강력한 상승 시그널을 보여 주는 단

 

4. 60일간 외인 현물 매매 동향(코스피, 코스닥)

[10일 순매수 TOP10]

• 1) 삼성전자 +1.82조원
• 2) SK하이닉스 +1.54조원
• 3) 카카오 +1,927억원
• 4) 삼성전자우 +1,908억원
• 5) NAVER +1,815억원
• 6) HD현대 +737억원
• 7) 현대로템 +727억원
• 8) 엘앤에프 +703억원
• 9) 레인보우로보틱스 +673억원
• 10) 셀트리온 +673억원

쏠림 체크(10일 매수): 상위 2개(삼성전자+SK하이닉스)가 약 79% → “반도체에 거의 올인”

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[10일 순매도 TOP10]

• 1) 한화오션 -1,176억원
• 2) SK스퀘어 -1,092억원
• 3) 현대차 -1,078억원
• 4) 에코프로 -1,060억원
• 5) HL만도 -990억원
• 6) HD현대중공업 -870억원
• 7) KODEX 200 TR -729억원
• 8) 현대모비스 -638억원
• 9) 두산에너빌리티 -590억원
• 10) 에이피알 -540억원

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[60일 순매수 TOP10]

• 1) 삼성전자 +8.03조원
• 2) 삼성전자우 +1.09조원
• 3) 한국전력 +4,323억원
• 4) LG에너지솔루션 +3,842억원
• 5) LG화학 +3,353억원
• 6) 삼성생명 +3,144억원
• 7) 카카오 +2,996억원
• 8) 삼성물산 +2,905억원
• 9) HD한국조선해양 +2,858억원
• 10) 에이피알 +2,735억원

쏠림 체크(60일 매수): 삼성전자 단독이 약 68% → “60일 내내 삼성전자 원웨이”

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[60일 순매도 TOP10]

• 1) SK하이닉스 -5.97조원
• 2) 두산에너빌리티 -8,076억원
• 3) 삼성에피스홀딩스 -7,085억원
• 4) 한화오션 -6,974억원
• 5) KB금융 -6,391억원
• 6) NAVER -6,102억원
• 7) 한화에어로스페이스 -3,984억원
• 8) LG씨엔에스 -2,989억원
• 9) 한국항공우주 -2,768억원
• 10) 현대건설 -2,480억원

쏠림 체크(60일 매도): SK하이닉스가 약 56% → “장기 매도는 하이닉스가 다 끌고 감”

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[교집합 비율]

• 10일↔60일 순매수 교집합: 삼성전자 / 삼성전자우 / 카카오 = 3/10 (30%)
• 10일↔60일 순매도 교집합: 한화오션 / 두산에너빌리티 = 2/10 (20%)

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[역전 신호]

• (장기 매도 → 단기 매수 전환): SK하이닉스, NAVER
  • 해석: 60일로는 크게 던졌는데, 최근 10일은 “되사기/숏커버/바닥 확인성” 매수가 들어온 그림
• (장기 매수 → 단기 매도 전환): 에이피알
  • 해석: 60일 누적으론 담았는데 최근 10일은 차익실현/물량조절

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[섹터 요약: 자동차/반도체/2차전지 중심]

1) 반도체 (핵심)

• 삼성전자: 10일/60일 모두 압도적 1위 매수 → “코어로 들고 가는 자금”
• SK하이닉스: 60일 -5.97조원(초대형 매도)인데 10일은 +1.54조원(유의미 매수)
  • 결론: ‘장기 디레버리징’ 후 ‘단기 반등 매수’ 성격.
  • 체크포인트: 앞으로 5~10거래일 추가 매수가 “추세 전환”인지 “기술적 되사기”인지 판가름.

2) 자동차 (약세 신호)

• 10일 순매도에 현대차(-1,078억), 현대모비스(-638억), HL만도(-990억) 동시 포착
  • 결론: 완성차/부품 밸류체인 동반 매도 → 단기 모멘텀보다 “리스크 관리/비중 축소” 그림이 우세

3) 2차전지 (내부 로테이션)

• 60일: LG에너지솔루션(+3,842억), LG화학(+3,353억) = 대형주 중심 매수
• 10일: 엘앤에프(+703억) 매수 vs 에코프로(-1,060억) 매도
  • 결론: “대형 안정(LC/LGES) + 선택적 트레이딩(소재/성장) 로테이션”
  • 체크포인트: 에코프로는 단기 수급이 꺾여서 “반등 시 매물” 가능성이 큼.

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[트레이딩 체크리스트]

• 삼성전자: 10일/60일 동시 1위 유지 여부(다음 구간에서도 1위 유지하면 “추세 확정” 쪽)
• SK하이닉스: 60일 매도 지속 + 10일 매수 확대 동시 발생 시 “바닥 확인” 신호 강화
• 자동차(현대차/모비스/만도): 매도가 끝나기 전까지는 반등=매물로 보는 게 안전
• 2차전지: LGES/LC는 코어, 에코프로는 수급 회복 전까지 보수적 접근
• 한화오션/두산에너빌리티: 10일·60일 모두 매도권 → 추세 역행 매매 금지

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[한줄 결론]

외국계 자금은 삼성전자 원웨이(코어 매수)로 묶고, 자동차·일부 방산/발전은 줄이며, 하이닉스·네이버는 ‘장기 매도 후 단기 되사기’ 구간에 들어왔다.