포트폴리오를 왜 10종목 내외로 구성해야 하는가

안녕하세요 컨설턴트입니다.

 

오랜 기간 시장에서 부딪혀 보며 느낀 점이 있습니다.
아무리 경험이 쌓여도 10개 종목 중 2~3개는 늘 판단 실수가 따릅니다.

셀트리온은 투자 초창기 시절의 시행착오로 예외로 치더라도, 지금도 제 포트폴리오 안에는 늘 ‘아픈 손가락’이 존재합니다. 하지만 다행히도 나머지 종목들이 그 손실을 상쇄하며 전체 평균을 끌어올려 줍니다.

 

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집중투자 vs 분산투자

만약 한 종목에만 투자했다면 어떨까요?

예를 들어 하이닉스에 올인했다면 현재 수익률만 보면 기분이 좋겠지만, 한 종목이라는 불안감 때문에 버티는 과정이 훨씬 힘들고 심리적으로도 불안정했을 것입니다.

반대로 CJ제일제당에만 투자했다면 지금쯤 매일같이 마음고생을 하고 있었을 겁니다. 저 역시 과거 셀트리온에 몰빵했던 시절을 겪어봤기에 그 감정을 잘 압니다.

결국 분산투자는 리스크를 줄이면서도 안정적으로 수익을 올릴 수 있는 가장 현실적인 방법입니다. 여러 종목들의 키 맞추기를 보는 재미도 있습니다.

 

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포트폴리오 구성 시 유념할 5가지 원칙

 

1. 좋은 기업을 담을 것 — 기본 중의 기본입니다.
2. 가격이 합리적일 때 매수할 것 — 아무리 좋은 기업도 비싸게 사면 의미가 없습니다.
3. 확신이 있다면 추매할 현금을 남겨둘 것 — 기회는 언제나 변동성 속에 옵니다.
4. 산업군을 다양화하되 성장성이 높은 섹터에 비중을 둘 것 — 분산하되 방향성은 가져가야 합니다.
5. 목표가에 도달하기 전까지 흔들리지 않을 인내심을 준비할 것 — 시장은 늘 심리를 시험합니다.

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이 다섯 가지 원칙만 지켜도
‘리스크는 줄이고, 수익은 지키는’ 포트폴리오를 만들 수 있습니다.

결국 투자에서의 승부는 확신과 인내의 조합입니다.