1. 기업 개요
시가총액 : 7.87조
발행 주식 수 : 2,910,764 천 주
도요타의 자회사로 도요타가 30% 이상의 주식을 가지고 있습니다. 최근 덴소는 도요타 자회사 간의 지분관계 정비 후 투자 자금 확보를 하고 있습니다.
덴소, 도요타 계열 3사 지분 전량 매각 - 글로벌이코노믹 (g-enews.com)
덴소, 도요타 계열 3사 지분 전량 매각 - 글로벌이코노믹
세계 2위 자동차 부품업체 덴소가 도요타 자동차 그룹의 히노자동차, 도요타합성, 아이치제강 등 3개사 주식을 전량 매각한 것으로 나타났다. 매각 금액은 현재 주가로 환산하면 약 50억 엔에 해
www.g-enews.com
2. 사업 분야 및 매출 현황
주 사업분야는 자동차 부품(100%)이며 1Q24 매출 현황은 아래와 같습니다.
3. 영업 이익
코로나 영향으로 부진했던 실적이 서서히 개선되는 모습입니다. 뉴스를 찾기 힘들어 못 찾았습니다만 4분기에 특정 비용 처리를 했을 가능성이 높습니다. 아래 조치로 인해 분기 정보 조회가 힘들어 보입니다.
일본상장기업 분기별 보고서 제출의무 폐지 < 아시아·기타 지역 < 정책 < 기사본문 - IMPACT ON(임팩트온)
일본상장기업 분기별 보고서 제출의무 폐지
일본 정부가 상장기업이 3개월마다 재무국에 제출해야하는 실적 보고 의무화를 폐지할 방침이라고 요미우리 신문이 14일(현지시각) 보도했다.요미우리 신문에 의하면 도쿄증권거래소(TSE)는 상
www.impacton.net
4. 매출채권, 재고자산
4-1 매출채권(Accounts Receivable)
- 1.3% 증가
4-2 재고자산(Inventories)
- 4.6% 증가
5. 2Q24 예상 매출 및 영업 이익
특별한 회계 기법을 적용하지 않는다면 1Q24와 동등 수준의 매출이 예상됩니다.
Denso(덴소) 2분기 예상 실적
- 예상 매출 1.8조
- 예상 영업이익 1,400억
6. 결론
도요타에서 분사한 자동차 부품 회사로 내부 거래 비중을 50% 이하로 낮추는 데 성공하였습니다. 코로나로 모회사 매출 하락의 영향을 받았다 다시 회복하는 중입니다. 자동차 부품사의 평균 영업이익률(3%)보단 높으나 부품사 수준의 영업이익률(5~6%)로 수익을 높게 낼 수 있는 회사는 아닙니다.
현재 멀티플은 18로 최근 5년 이내 멀티플 중 상단에 속해 있습니다. 자동차 부품주들의 전반적인 저평가 상태로 상승 여력은 있으나 엔저와 향후 실적, 현재 높은 멀티플로 인해 동종 업계 경쟁사 중 주가 경쟁력이 낮은 상태로 투자하기 좋은 자리는 아니라 판단됩니다.
최근 전기차 분야 전환을 위해 보유 주식 도요타 계열사 주식을 정리하여 투자를 시작한 상태로 이 부문이 살아나야 경쟁력이 생길 것이며 해당 분야의 투자가 잘 안된다면 주가 하락을 할 수 있는 자리입니다.
장점
- 보유 자산 정리 후 신규 산업에 대한 대규모 투자 준비
단점
- 높은 멀티플
- 엔저
Denso 덴소 주가
24년 07월 02일 기준가 2,539엔
24년 매출 7조, 영업이익 4,900억 달성 시 2,893엔
* 상기 의견은 개인적인 분석에 따른 의견입니다.